- 編號(hào)：88535
- 書名：私募股權(quán)投資基金合規(guī)風(fēng)控實(shí)務(wù)
- 作者：吳波
- 出版社：法律
- 出版時(shí)間：2021年6月
- 入庫(kù)時(shí)間：2021-8-30
- 定價(jià)：80元
- 特價(jià)：64元，80折，省16元！
圖書內(nèi)容簡(jiǎn)介
截至2020年8月，根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，私募基金從業(yè)人員達(dá)到近25萬人，在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的私募基金管理人24447家，其中私募股權(quán)投資基金管理人14943萬家，占比61%；私募基金產(chǎn)品共89784只，私募股權(quán)投資基金28894只，占比32%；各類私募基金的基金規(guī)模合計(jì)人民幣150246.53億元，其中，私募股權(quán)投資基金的基金規(guī)模為人民幣91726.78億元，占私募基金規(guī)模總和的比例最大，高達(dá)61.05%。由此可見，近年來私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)在我發(fā)展迅速，在私募基金投資行業(yè)占有舉足輕重的地位，但隨著私募股權(quán)投資基金市場(chǎng)的不斷發(fā)展，法律問題也不斷凸顯。本書旨在對(duì)私募股權(quán)投資基金違約案件進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，總結(jié)主要爭(zhēng)點(diǎn)，歸納裁判規(guī)律，提出風(fēng)控建議，以期應(yīng)對(duì)私募股權(quán)投資基金中存在的法律風(fēng)險(xiǎn)。
圖書目錄
"目 錄
第一章 私募股權(quán)投資基金違約糾紛大數(shù)據(jù)分析
第一節(jié) 私募股權(quán)投資基金違約糾紛案件概況
第二節(jié) 私募股權(quán)投資基金內(nèi)部違約糾紛案件概況
一、案件數(shù)量逐年增加
二、案件多發(fā)生在發(fā)達(dá)地區(qū)
三、案件審級(jí)以一審為主
四、審理時(shí)長(zhǎng)主要集中在3個(gè)月到6個(gè)月
五、違約類型以管理人未按約定返還本金收益為主
六、違約糾紛中注冊(cè)資本在5000萬元到1億元的管理人占比較大
七、爭(zhēng)議焦點(diǎn)分布以返還本金和收益為主
第三節(jié) 私募股權(quán)投資基金外部違約糾紛案件概況
一、案件發(fā)生數(shù)量——2019年案件最多
二、案件發(fā)生地域——集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)
三、審判程序分布——多數(shù)案件進(jìn)入二審程序
四、爭(zhēng)議焦點(diǎn)分布——關(guān)于違約金的爭(zhēng)議較多
第四節(jié) 私募股權(quán)投資基金糾紛爭(zhēng)議焦點(diǎn)的具體分析
一、私募股權(quán)投資基金內(nèi)部違約糾紛爭(zhēng)議焦點(diǎn)分析
（一）是否按約定返還本金和收益或利息
（二）是否應(yīng)當(dāng)履行回購(gòu)義務(wù)
（三）是否按約定投資
（四）是否履行了披露義務(wù)
（五）違約金的計(jì)算方式
（六）清償款項(xiàng)的抵充
（七）未足額出資的責(zé)任
（八）投資收益的計(jì)算方式
（九）投資利息的計(jì)算方式
（十）退伙爭(zhēng)議
（十一）是否按約定清算
（十二）退還投資款的主體爭(zhēng)議
（十三）對(duì)賭條款效力
（十四）基金管理費(fèi)爭(zhēng)議
二、私募股權(quán)投資基金外部違約糾紛爭(zhēng)議焦點(diǎn)分析
（一）是否違約的認(rèn)定
（二）案涉協(xié)議的效力認(rèn)定
（三） 回購(gòu)條件是否成就
（四）回購(gòu)價(jià)款的計(jì)算方式
（五）違約金的計(jì)算方式
（六）案涉協(xié)議是否應(yīng)當(dāng)解除
第五節(jié) 關(guān)于進(jìn)行私募股權(quán)投資的建議
一、關(guān)于內(nèi)部違約糾紛中投資人進(jìn)行私募股權(quán)投資的建議
（一）事前應(yīng)做好相關(guān)合同條款的設(shè)計(jì)
（二）事中應(yīng)加強(qiáng)對(duì)基金運(yùn)營(yíng)情況的監(jiān)管
（三）事后應(yīng)采取積極的維權(quán)手段
二、 關(guān)于外部違約糾紛案件中投資協(xié)議關(guān)鍵條款的設(shè)計(jì)
（一）競(jìng)業(yè)禁止條款
（二）知情權(quán)條款
（三）反稀釋條款
（四）分配優(yōu)先權(quán)條款
（五）清算優(yōu)先權(quán)條款
（六）優(yōu)先購(gòu)買權(quán)和共同出售權(quán)條款
（七）對(duì)賭條款
第六節(jié) 私募股權(quán)投資基金內(nèi)外部違約糾紛樣本案例分析
第二章 私募股權(quán)投資基金合規(guī)運(yùn)營(yíng)實(shí)務(wù)
第一節(jié) 基金運(yùn)營(yíng)階段的風(fēng)險(xiǎn)控制
一、LP出資相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）明確出資繳付進(jìn)度和出資繳付期限
（二）明確出資違約責(zé)任
（三）賦予GP合理豁免出資違約責(zé)任的獨(dú)立決策權(quán)限
二、LP所持份額出現(xiàn)異常情況的風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）LP份額被質(zhì)押
（二）LP份額被凍結(jié)
第二節(jié) 基金項(xiàng)目管理階段的風(fēng)險(xiǎn)控制
一、基金信息披露相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）證監(jiān)部門及基金業(yè)協(xié)會(huì)的信息披露要求
（二）保險(xiǎn)資金監(jiān)管部門的信息披露要求
（三）銀行資金監(jiān)管部門的信息披露要求
（四）政府引導(dǎo)基金監(jiān)管部門的信息披露要求
二、項(xiàng)目盡職調(diào)查相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）明確差異化風(fēng)險(xiǎn)控制的項(xiàng)目區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)
（二）差異化的盡調(diào)要求和風(fēng)險(xiǎn)控制手段
三、復(fù)盤項(xiàng)目管理相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）確定項(xiàng)目分類管理標(biāo)準(zhǔn)
（二）多樣化的項(xiàng)目管理措施
第三章 私募股權(quán)投資基金行業(yè)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)與控制
第一節(jié) 一般行業(yè)監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)
一、與基金管理人登記相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)
（一）關(guān)于管理機(jī)構(gòu)運(yùn)作資本金
（二）關(guān)于名稱字樣及經(jīng)營(yíng)范圍
（三）關(guān)于辦公場(chǎng)所、財(cái)務(wù)及已展業(yè)情況、展業(yè)計(jì)劃等
（四）關(guān)于兼營(yíng)與私募基金無關(guān)或相沖突業(yè)務(wù)
（五）關(guān)于機(jī)構(gòu)員工人數(shù)及從業(yè)資質(zhì)
（六）關(guān)于機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員人數(shù)及從業(yè)資質(zhì)
（七）關(guān)于機(jī)構(gòu)員工及高級(jí)管理人員兼職問題
（八）關(guān)于機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員近3年的誠(chéng)信情況
（九）關(guān)于機(jī)構(gòu)出資人及實(shí)際控制人相關(guān)要求
（十）關(guān)于關(guān)聯(lián)方相關(guān)要求
（十一）關(guān)于機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制制度的建立健全
（十二）關(guān)于申報(bào)事實(shí)、申報(bào)材料的真實(shí)情況
（十三）關(guān)于申請(qǐng)機(jī)構(gòu)近3年的誠(chéng)信情況
（十四）關(guān)于機(jī)構(gòu)基金業(yè)務(wù)外包的情況
二、與合格投資者相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)
（一）關(guān)于合格投資者資格
（二）關(guān)于資金募集對(duì)象的人數(shù)
（三）關(guān)于合格投資者穿透核查
（四）關(guān)于合格投資者標(biāo)準(zhǔn)規(guī)避及變相突破禁止
（五）合格投資者認(rèn)定實(shí)踐值得關(guān)注的其他問題
三、與基金推介相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)
（一）關(guān)于推介基金的特定對(duì)象設(shè)置
（二）關(guān)于推介行為的禁止事項(xiàng)
（三）關(guān)于推介產(chǎn)品與投資者能力的匹配
四、與基金合同效力相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)
（一）關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)揭示條款的約定
（二）關(guān)于基金信息披露的約定
（三）關(guān)于投資冷靜期的約定
（四）關(guān)于回訪確認(rèn)的約定及成功確認(rèn)
（五）關(guān)于其他必備條款的約定
五、與基金產(chǎn)品備案相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)
（一）關(guān)于在管私募基金產(chǎn)品的備案
（二）關(guān)于申請(qǐng)基金備案的及時(shí)性要求
（三）關(guān)于私募基金產(chǎn)品的備案范圍
（四）關(guān)于私募基金產(chǎn)品的名稱字樣
（五）關(guān)于備案與開展基金投資運(yùn)作的順序
（六）關(guān)于備案材料及信息要求
（七）關(guān)于備案產(chǎn)品重大事項(xiàng)報(bào)告
六、與基金產(chǎn)品托管相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)
七、與基金投資風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)
（一）關(guān)于基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)
（二）關(guān)于投資者能力的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
（三）關(guān)于投資風(fēng)險(xiǎn)告知義務(wù)的履行
八、與基金資產(chǎn)運(yùn)作相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)
（一）關(guān)于基金資產(chǎn)的運(yùn)作要求
（二）關(guān)于基金資產(chǎn)的投資范圍
（三）關(guān)于從業(yè)人員的自律要求
九、與基金信息披露相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)
（一）關(guān)于信息披露的渠道
（二）關(guān)于公開披露或變相公開披露
（三）關(guān)于其他信息披露的行為不規(guī)范
（四）關(guān)于披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整
（五）關(guān)于信息披露事務(wù)管理制度的建立健全
（六）關(guān)于信息披露及時(shí)性和范圍的要求
（七）關(guān)于向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送信息披露相關(guān)文件
（八）關(guān)于信息披露資料的保管
十、與基金信息報(bào)送相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)
（一）關(guān)于業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的報(bào)送和更新
（二）關(guān)于半年度、年度及重大事項(xiàng)的報(bào)送和更新
（三）關(guān)于經(jīng)審計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告的提交
十一、一般行業(yè)監(jiān)管的其他風(fēng)險(xiǎn)
（一）關(guān)于未登記備案即開展私募基金業(yè)務(wù)
（二）關(guān)于登記后未及時(shí)備案首只基金
（三）關(guān)于全部基金清盤后12個(gè)月未備案新產(chǎn)品
（四）關(guān)于私募管理人從事投資顧問服務(wù)
第二節(jié) 私募合規(guī)自查與風(fēng)險(xiǎn)控制
一、與基金管理人登記相關(guān)的自查與風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）確認(rèn)資本金、辦公場(chǎng)所等可保證機(jī)構(gòu)日常運(yùn)營(yíng)
（二）確認(rèn)符合出資人及實(shí)際控制人相關(guān)要求
（三）確認(rèn)符合關(guān)聯(lián)方相關(guān)規(guī)范要求
（四）對(duì)機(jī)構(gòu)負(fù)債及關(guān)聯(lián)方資金往來進(jìn)行核查
（五）對(duì)基金業(yè)務(wù)外包情況進(jìn)行核查
（六）對(duì)管理人經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行合規(guī)核查
（七）對(duì)管理人名稱字樣、經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行合規(guī)核查
（八）對(duì)普通員工人數(shù)、從業(yè)資格及兼職情況進(jìn)行核查
（九）對(duì)高級(jí)管理人員人數(shù)、從業(yè)資格、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、兼職及重大失信
情況進(jìn)行核查
（十）對(duì)管理人內(nèi)部管理制度進(jìn)行合規(guī)核查
（十一）其他與申請(qǐng)登記相關(guān)的核查
二、與合格投資者相關(guān)的自查與風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）確認(rèn)基金募集對(duì)象為合格投資者
（二）確認(rèn)募集對(duì)象不超出規(guī)定人數(shù)
（三）確認(rèn)已進(jìn)行合格投資者穿透核查
（四）確認(rèn)未規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)
三、與基金推介相關(guān)的自查與風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）推介的特定對(duì)象核查
（二）保本保收益承諾等禁止行為核查
（三）產(chǎn)品與投資者匹配核查
四、與基金合同效力相關(guān)的自查與風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）確認(rèn)已約定風(fēng)險(xiǎn)揭示且約定恰當(dāng)
（二）確認(rèn)已約定信息披露且約定恰當(dāng)
（三）確定已約定投資冷靜期且約定恰當(dāng)
（四）確認(rèn)已約定回訪確認(rèn)且回訪確認(rèn)恰當(dāng)
（五）確認(rèn)已約定其他必備條款且約定明確
五、與基金產(chǎn)品備案相關(guān)的自查與風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）及時(shí)在規(guī)定時(shí)限內(nèi)進(jìn)行備案
（二）確認(rèn)基金產(chǎn)品符合備案范圍
（三）確認(rèn)基金產(chǎn)品字樣合規(guī)
（四）及時(shí)、全面、真實(shí)、準(zhǔn)確、規(guī)范地準(zhǔn)備基金備案申請(qǐng)材料
六、與基金產(chǎn)品托管相關(guān)的自查與風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）如不進(jìn)行基金托管，確認(rèn)無托管基金有其他財(cái)產(chǎn)保護(hù)措施
（二）如進(jìn)行基金托管，及時(shí)報(bào)送《托管協(xié)議》
七、與基金投資風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的自查與風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）確認(rèn)已進(jìn)行產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)
（二）確認(rèn)已進(jìn)行投資者能力風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
（三）確認(rèn)已約定并告知過投資風(fēng)險(xiǎn)
八、與基金資產(chǎn)運(yùn)作相關(guān)的自查與風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）建立健全獨(dú)立、專業(yè)化資金運(yùn)作制度
（二）確認(rèn)系按照基金合同約定基金資產(chǎn)運(yùn)作
（三）確認(rèn)基金資產(chǎn)安全監(jiān)管措施完備
九、與基金信息披露相關(guān)的自查與風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）確認(rèn)信息披露渠道合規(guī)
（二）確認(rèn)信息披露行為合規(guī)
（三）確認(rèn)信息披露及時(shí)且范圍全面
（四）確認(rèn)披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整
（五）確認(rèn)披露無涉公開或變相公開
（六）披露事務(wù)制度建立健全、信息披露報(bào)送及資料保存
十、與基金信息報(bào)送相關(guān)的自查與風(fēng)險(xiǎn)控制
（一）建立健全信息報(bào)送制度
（二）對(duì)重大事項(xiàng)變更進(jìn)行核查
十一、一般行業(yè)監(jiān)管其他風(fēng)險(xiǎn)的自查與控制
（一）確認(rèn)機(jī)構(gòu)嚴(yán)格遵照規(guī)定
（二）確認(rèn)及時(shí)備案首只私募基金產(chǎn)品
（三）核查私募基金管理人從事投資顧問情況
（四）及時(shí)備案私募基金新產(chǎn)品
第三節(jié) 登記備案實(shí)踐中的其他問題
一、與私募基金管理人登記相關(guān)的其他問題
（一）名稱字樣
（二）經(jīng)營(yíng)范圍
（三）稅務(wù)處罰
二、與私募基金備案相關(guān)的其他問題
（一）注冊(cè)資本
（二）股權(quán)架構(gòu)
（三）備案實(shí)繳
第四節(jié) 私募股權(quán)投資基金投資運(yùn)作的其他一般性風(fēng)險(xiǎn)
一、關(guān)于保險(xiǎn)資金投資私募股權(quán)基金相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與控制
（一）保險(xiǎn)資金投資私募基金概述
（二）保險(xiǎn)資金投資私募基金的特別關(guān)注法律問題
二、關(guān)于參與二級(jí)市場(chǎng)股票買賣的風(fēng)險(xiǎn)與控制
（一）缺乏法律法規(guī)明確指引的風(fēng)險(xiǎn)
（二）政府引導(dǎo)基金的地方性風(fēng)險(xiǎn)
三、關(guān)于以業(yè)績(jī)對(duì)賭方式投資運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)與控制
（一）與股份回購(gòu)安排相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與控制
（二）與業(yè)績(jī)補(bǔ)償安排相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與控制
四、關(guān)于私募股權(quán)投資基金將閑置資金委托購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品
第五節(jié) 境外私募基金的特殊法律風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及防范
一、境外私募基金概述
（一）境外私募基金的定義
（二）境外私募基金的分類
（三）境外美元基金的發(fā)展歷史
（四）境外基金與人民幣基金的比較
二、境外基金的組織形式
（一）開曼豁免有限公司
（二）獨(dú)立投資組合公司
（三）開曼豁免有限合伙
（四）開曼有限責(zé)任公司
（五）單位信托
三、境外基金的架構(gòu)選擇
（一）基金架構(gòu)A
（二）基金架構(gòu)B
四、境外基金相關(guān)的法律實(shí)體
（一）基金有限合伙
（二）發(fā)起人
（三）普通合伙人
（四）特殊有限合伙人(SLP)
（五）LP
（六）開曼管理公司
（七）當(dāng)?shù)仡檰枡C(jī)構(gòu)
五、境外基金所涉及的境內(nèi)審批及資金出境問題
（一）項(xiàng)目出資依賴ODI手續(xù)導(dǎo)致投資效率下降
（二）無對(duì)應(yīng)實(shí)業(yè)項(xiàng)目的融資安排或分期call款將面臨審批障礙
（三）基金的管理費(fèi)及其他合伙企業(yè)費(fèi)用的支付問題
六、境外基金的稅務(wù)籌劃
（一）境外基金涉稅概述
（二）境外基金稅務(wù)籌劃要點(diǎn)
（三）團(tuán)隊(duì)的稅務(wù)問題
七、境外基金設(shè)立涉及的參與方
（一）基金主導(dǎo)律師
（二）基金協(xié)助律師
（三）稅務(wù)師及審計(jì)師
（四）基金行政管理公司（Fund Administrator）
八、境外基金的常見合規(guī)事項(xiàng)
（一）反洗錢合規(guī)
（二）FATCA/CRS合規(guī)
（三）個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)
（四）美國(guó)外國(guó)投資合規(guī)
第四章 國(guó)有企業(yè)股權(quán)投資指引
第一節(jié) 國(guó)有企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)
第二節(jié) 國(guó)有企業(yè)股權(quán)投資階段流程
一、投資事前管理
（一）編制年度投資計(jì)劃
（二）投資項(xiàng)目立項(xiàng)
（三）開展盡職調(diào)查及可行性研究
（四）財(cái)務(wù)審計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估
（五）出具法律意見書
（六）專家評(píng)審
（七）內(nèi)部決策
（八）上報(bào)國(guó)資委
二、投資事中管理
（一）簽訂項(xiàng)目責(zé)任書
（二）簽訂投資協(xié)議
（三）變更登記
（四）重大變化及時(shí)報(bào)告
三、投資事后管理
（一）定期信息報(bào)送機(jī)制
（二）實(shí)施項(xiàng)目后評(píng)價(jià)
（三）投資后審計(jì)
（四）投資風(fēng)險(xiǎn)管理
第三節(jié) 國(guó)有企業(yè)股權(quán)退出階段流程
一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓
（一）編制年度投資分析報(bào)告
（二）可行性研究和方案論證
（三）“三重一大”集體決策
（四）提交董事會(huì)、股東會(huì)決策
（五）上報(bào)審批或核準(zhǔn)
（六）財(cái)務(wù)審計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估
（七）進(jìn)場(chǎng)交易
（八）協(xié)議轉(zhuǎn)讓
（九）變更登記
二、定向減資
三、解散清算
第五章 政府引導(dǎo)基金風(fēng)險(xiǎn)防控
第一節(jié) 政府引導(dǎo)基金的目的
第二節(jié) 政府引導(dǎo)基金的投前管理
一、基金管理人的選擇
二、其他風(fēng)險(xiǎn)防控措施
（一）關(guān)注社會(huì)資本出資的確定性
（二）關(guān)注子基金的治理架構(gòu)
（三）關(guān)注對(duì)地方支持產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)作用
（四）關(guān)注政府出資的優(yōu)先退出權(quán)
第三節(jié) 政府引導(dǎo)基金的監(jiān)督管理
第四節(jié) 政府引導(dǎo)基金的退出
一、政府引導(dǎo)基金的退出不同于一般國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓
（一）政府引導(dǎo)基金的投資股權(quán)收益屬于國(guó)有資產(chǎn)
（二）政府引導(dǎo)基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓無須進(jìn)場(chǎng)交易
二、約定退出或GP回購(gòu)?fù)顺?
三、向S基金轉(zhuǎn)讓基金份額退出
第六章 對(duì)賭協(xié)議法律風(fēng)險(xiǎn)解析及防范
第一節(jié) 對(duì)賭模式及要點(diǎn)歸納
一、約定由原股東或?qū)嶋H控制人回購(gòu)股份
二、約定由目標(biāo)公司回購(gòu)股份
三、約定由原股東或?qū)嶋H控制人業(yè)績(jī)補(bǔ)償
四、約定由目標(biāo)公司業(yè)績(jī)補(bǔ)償
五、約定目標(biāo)公司擔(dān)保原股東或?qū)嶋H控制人回購(gòu)股份
六、約定目標(biāo)公司擔(dān)保原股東或?qū)嶋H控制人業(yè)績(jī)補(bǔ)償
七、同時(shí)約定業(yè)績(jī)補(bǔ)償與回購(gòu)股份
第二節(jié) 對(duì)賭協(xié)議裁判爭(zhēng)議歸納
一、投資人與目標(biāo)公司對(duì)賭的協(xié)議效力
（一）法院裁判主要考量是否產(chǎn)生“外溢效果”
（二）律師建議
二、股份回購(gòu)或業(yè)績(jī)補(bǔ)償觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)
（一）觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)結(jié)合具體成就條件判斷
（二）小結(jié)
三、股份回購(gòu)款或業(yè)績(jī)補(bǔ)償款項(xiàng)性質(zhì)及金額
（一）多認(rèn)定為合同義務(wù)且謹(jǐn)慎調(diào)整
（二）小結(jié)
四、目標(biāo)公司為對(duì)賭提供擔(dān)保的效力
（一）部分認(rèn)定有效、部分認(rèn)定無效
（二）小結(jié)
第三節(jié) 投資人對(duì)賭法律風(fēng)險(xiǎn)防控建議
一、簽約階段
（一）審查投資標(biāo)的
（二）明確對(duì)賭對(duì)象
（三）明確對(duì)賭方式
（四）明確相關(guān)程序問題
（五）明確稅費(fèi)承擔(dān)主體
（六）明確爭(zhēng)議解決方式
二、履約階段
三、爭(zhēng)議階段
第七章 私募股權(quán)投資基金清算合規(guī)實(shí)務(wù)
第一節(jié) 私募股權(quán)投資基金清算的事由及流程
一、清算的事由
（一）清算的法律依據(jù)
（二）基金清算的具體事由
二、清算的流程
（一）確認(rèn)清算事由，啟動(dòng)清算程序
（二）組成清算組
（三）通知公告
（四）清算組核算基金財(cái)產(chǎn)
（五）編制清算報(bào)告
（六）財(cái)產(chǎn)分配
（七）中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案與公示
（八）銷戶與注銷
（九）資料存檔
第二節(jié) 基金清算程序的風(fēng)險(xiǎn)與控制
一、與基金清算程序啟動(dòng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與控制
（一）風(fēng)險(xiǎn)解析
（二）風(fēng)控建議
二、與基金清算組成員相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與控制
（一）風(fēng)險(xiǎn)解析
（二）風(fēng)控建議
三、與基金財(cái)產(chǎn)核算、清理相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與控制
（一）風(fēng)險(xiǎn)解析
（二）風(fēng)控建議
四、與基金剩余財(cái)產(chǎn)處理相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與控制
（一）風(fēng)險(xiǎn)解析
（二）風(fēng)控建議
五、與基金清算報(bào)告報(bào)送相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與控制
（一）風(fēng)險(xiǎn)解析
（二）風(fēng)控建議
六、與基金清算備案、注銷登記相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與控制
（一）風(fēng)險(xiǎn)解析
（二）風(fēng)控建議
七、與基金清算材料保存相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與控制
（一）風(fēng)險(xiǎn)解析
（二）風(fēng)控建議
八、私募基金清算過程中的其他風(fēng)險(xiǎn)與控制
（一）風(fēng)險(xiǎn)解析
（二）風(fēng)控建議
第三節(jié) 基金清算法律爭(zhēng)議的風(fēng)險(xiǎn)與控制
一、與基金清算報(bào)告相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與控制
（一）風(fēng)險(xiǎn)解析
（二）風(fēng)控建議
二、基金清算的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與控制
（一）風(fēng)險(xiǎn)解析
（二）風(fēng)控建議
三、基金清算的其他法律爭(zhēng)議風(fēng)險(xiǎn)與控制
（一）風(fēng)險(xiǎn)解析
（二）風(fēng)控建議
第八章 海南自由貿(mào)易港重點(diǎn)園區(qū)之私募基金落地政策指南
第一節(jié) 重點(diǎn)園區(qū)私募基金落地政策適用指引
一、洋浦經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)
二、海口江東新區(qū)
三、海口綜合保稅區(qū)
四、海口復(fù)興城互聯(lián)網(wǎng)信息產(chǎn)業(yè)園
五、海口國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)
六、三亞崖州灣科技城
七、三亞中央商務(wù)區(qū)
八、文昌國(guó)際航天城
九、海南陵水黎安國(guó)際教育創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)
十、海南生態(tài)軟件園
十一、博鰲樂城國(guó)際醫(yī)療旅游先行區(qū)
第二節(jié) 海南自由貿(mào)易港重點(diǎn)園區(qū)私募基金落地政策對(duì)比"
