[ 傅欣 ]——(2004-4-21) / 已閱14349次
淺談國(guó)有資產(chǎn)管理的客觀需要
傅欣
國(guó)有資產(chǎn)是指歸國(guó)家所有，并由國(guó)家進(jìn)行支配、使用、調(diào)度、處分的資產(chǎn)。在現(xiàn)代社會(huì)，不論在西方國(guó)家還是在中國(guó)，國(guó)有資產(chǎn)都有如下幾種表現(xiàn)形式：①由國(guó)家作為單一出資主體的企業(yè)，包括國(guó)有獨(dú)資有限責(zé)任公司和國(guó)有獨(dú)資非公司企業(yè)；②由國(guó)家作為出資主體之一，與其他各類(lèi)出資主體一同出資建立的股份有限公司，并且其中的國(guó)有股份占控制地位時(shí)，此時(shí)的國(guó)有股份也是國(guó)有資產(chǎn)；③國(guó)家作為出資人主體之一的股份有限公司中國(guó)有股份不占控制地位時(shí)的國(guó)有股份，但這種情況各國(guó)實(shí)踐中并不多見(jiàn)(1)可以忽略而只注重前兩種。
而不論作為前兩種國(guó)有資產(chǎn)的表現(xiàn)形式的哪一種，國(guó)有資產(chǎn)都有被監(jiān)督管理的客觀必要。因?yàn)槿魏喂荆ɑ蚱髽I(yè)）的實(shí)際經(jīng)營(yíng)者，如董事會(huì)成員、經(jīng)理，都面對(duì)一個(gè)利益雙重選擇體制：是維護(hù)資產(chǎn)所有者的利益還是借管理之機(jī)實(shí)現(xiàn)自身利益最大化的問(wèn)題。而且如果沒(méi)有一個(gè)良好的激勵(lì)機(jī)制與嚴(yán)格的懲戒機(jī)制一同運(yùn)行的話，很少有人能相對(duì)合理的既維護(hù)出資人的利益又實(shí)現(xiàn)自身的利益的最大化，而能僅從維護(hù)資產(chǎn)所有者利益的角度出發(fā)而損害自己利益的經(jīng)營(yíng)者就更少。另外如前所述，國(guó)有資產(chǎn)的使用范圍大都在關(guān)系國(guó)計(jì)民生的一國(guó)的重要領(lǐng)域，這就要求對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的直接經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)管力度更要大于對(duì)普通民間資產(chǎn)的監(jiān)管力度，因?yàn)槿绻麑?duì)民間資產(chǎn)的監(jiān)管意味著一種和諧的秩序，那么對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管就意味著這種和諧秩序的有效保障。
本人認(rèn)為，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管行為，主要從以下兩個(gè)方面、四個(gè)功效著手。第一個(gè)是監(jiān)督國(guó)有資產(chǎn)的運(yùn)行。對(duì)于國(guó)有控股的股份有限公司而言，向公司派出一定數(shù)量的股東大會(huì)成員或監(jiān)事會(huì)成員是對(duì)股份有限公司有效監(jiān)督的方式，因?yàn)楣蓶|大會(huì)是股份有限公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，一切決議必須通過(guò)股東們的有效表決才能生效，按照有效比例原則派出的占控制數(shù)量的股東大會(huì)成員一方面可以直接監(jiān)督董事會(huì)成員及經(jīng)理在日常事務(wù)中有無(wú)損害公司利益的不當(dāng)行為，另一方面也監(jiān)督他們是否有在日常事務(wù)中損害國(guó)有資產(chǎn)的行為(2)。對(duì)于國(guó)有獨(dú)資的企業(yè)與公司而言，由于不存在其他“外部人”的參與，故而對(duì)其領(lǐng)導(dǎo)人員進(jìn)行監(jiān)督是極為重要的，而且為了防止監(jiān)督的事后性、被動(dòng)性，分別監(jiān)督其職務(wù)人員的合理合法性與職務(wù)行為的合理合法性是很必要的。第二個(gè)方面是對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行管理。本人認(rèn)為，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行管理的最重要的方面是確保所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的絕對(duì)分離，因?yàn)檫@種分離有以下四重功效：首先，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離后，管理者首先要確定公司（或企業(yè)）的哪些權(quán)益是國(guó)有資產(chǎn)的范疇，即對(duì)公司進(jìn)行清產(chǎn)核資，以確定所有權(quán)的范圍。其次，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離后，一方面經(jīng)營(yíng)者無(wú)權(quán)處分國(guó)有資產(chǎn)，無(wú)法將國(guó)有資產(chǎn)變賣(mài)以實(shí)現(xiàn)自身利益；另一方面所有權(quán)人才能行使處分權(quán)能將國(guó)有資產(chǎn)在特定交易中心以公開(kāi)、公平、公正的方式進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，這兩方面都有效的防止了國(guó)有資產(chǎn)的有形流失問(wèn)題，即國(guó)有資產(chǎn)的有效保值問(wèn)題。再次，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離后，所有權(quán)人不能對(duì)國(guó)有公司的經(jīng)營(yíng)行為再進(jìn)行直接管理，只能間接的以任命經(jīng)營(yíng)者的方式管理企業(yè)，這必然要求建立現(xiàn)代企業(yè)制度，即公司制度。因?yàn)椴徽撌侵贫裙芾韺W(xué)的理論還是各國(guó)實(shí)踐都表明公司制度是目前對(duì)于國(guó)有資產(chǎn)管理而言最行之有效的制度，這一制度相對(duì)于直接由所有人管理或直接聽(tīng)任經(jīng)營(yíng)權(quán)人管理的優(yōu)越之處就在于：一不管死，二不放亂。而這就要求管理國(guó)有資產(chǎn)的過(guò)程中要指導(dǎo)企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，同時(shí)健全公司治理結(jié)構(gòu)，從而防止國(guó)有資產(chǎn)的無(wú)形流失問(wèn)題，即增值問(wèn)題。最后，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離后，建立公司的另一個(gè)功效便是要建立有限責(zé)任公司，因?yàn)橛邢挢?zé)任公司對(duì)所有權(quán)人的財(cái)產(chǎn)保護(hù)比無(wú)限公司要大得多，建立有限責(zé)任公司的最實(shí)際目的便在于本國(guó)國(guó)有有限責(zé)任公司在與外國(guó)公司交往時(shí)一旦形成破產(chǎn)債務(wù)，外國(guó)公司不會(huì)向另一個(gè)本國(guó)國(guó)有有限責(zé)任公司在外國(guó)的機(jī)構(gòu)提起追償之訴，從而有效的脫離傳統(tǒng)一人公司承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的桎梏。
上述國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管的兩個(gè)方面與四個(gè)功效表明，國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管主要體現(xiàn)三大職能。其一是“把家虎”的職能，即首先保證國(guó)有資產(chǎn)不會(huì)有形流失，這是國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管的首要目的，也是國(guó)有資產(chǎn)所有權(quán)人保護(hù)自身財(cái)產(chǎn)的首要目的。其二是“指航員”的職能，即指導(dǎo)國(guó)有企業(yè)建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，為國(guó)有企業(yè)的發(fā)展提供充分準(zhǔn)備。其三是“參謀部”的職能，即在建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度過(guò)程中及過(guò)程后對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)督管理時(shí)防止國(guó)有資產(chǎn)的無(wú)形流失，從而使國(guó)有資產(chǎn)在保值的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)增值，而這也是對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管的最終目標(biāo)。并且尤為重要的一點(diǎn)是，在國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管過(guò)程中，這三大職能是既相互獨(dú)立又相互聯(lián)系的有機(jī)整體：一方面三大職能各自負(fù)責(zé)國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)行中一個(gè)環(huán)節(jié)，并且在一定時(shí)間段內(nèi)有一個(gè)監(jiān)管過(guò)程上的前后順序性，即國(guó)有資產(chǎn)保值——建立現(xiàn)代企業(yè)制度——國(guó)有資產(chǎn)增值；另一方面這三大職能在長(zhǎng)期過(guò)程中是并行存在的，是國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管過(guò)程中需要并舉的三方面——國(guó)有資產(chǎn)保值的同時(shí)就要求增值的同步實(shí)現(xiàn)，國(guó)有資產(chǎn)增值之后并不停止，要求繼續(xù)保值，國(guó)有資產(chǎn)的保值、增值都以建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度為關(guān)鍵，而這個(gè)建立健全的過(guò)程不是一步到位的，是一個(gè)不斷深化、不斷發(fā)展的過(guò)程，故而只有要求國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管的三大職能同時(shí)進(jìn)行，常抓不解，才能真正實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的有效監(jiān)管。
而具體到我國(guó)來(lái)說(shuō)，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管至關(guān)重要，一方面因?yàn)槲覈?guó)國(guó)有資產(chǎn)歸全體人民所有，維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)就是維護(hù)全體人民的根本利益，是“三個(gè)代表”的重要體現(xiàn)；另一方面，維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)，對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管是保證我國(guó)當(dāng)前以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心的基本國(guó)策的有效、有力實(shí)施的重要方式。另外，針對(duì)目前我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)流失（不論是有形流失還是無(wú)形流失）日趨嚴(yán)重的問(wèn)題，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行有效監(jiān)管是防止國(guó)有資產(chǎn)流失的最根本手段。
(1) 之所以國(guó)有資產(chǎn)的第三種表現(xiàn)形式并不多見(jiàn)，是因?yàn)椋菏紫龋瑖?guó)有企業(yè)（不論一般企業(yè)還是有限公司或股份有限公司）一般都關(guān)系一國(guó)的國(guó)計(jì)民生問(wèn)題，必須由國(guó)家控制才可以保障國(guó)家秩序的穩(wěn)定；其次，作為表現(xiàn)形式之一的股份有限公司而言，國(guó)有股份不具有控制地位，則只是一般的國(guó)有資產(chǎn)投資行為，那么由國(guó)有資產(chǎn)投資公司在二級(jí)股票市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)即可，且這樣還不受公司法上記名股東的轉(zhuǎn)讓股份的時(shí)間限制。
(2) 這兩方面是同種表現(xiàn)形式但具有不同內(nèi)涵的。前者是任何股份有限公司的股東大會(huì)成員或監(jiān)事會(huì)成員的共有職責(zé)，后者是只在國(guó)有控股的股份有限公司中國(guó)有資產(chǎn)的出資人派出的股東大會(huì)成員或監(jiān)事會(huì)成員的職責(zé)。
