股票發(fā)行承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議
（一）文書(shū)制作基本知識(shí)
1．文書(shū)的含義及作用
我國(guó)《證券法》第25條規(guī)定，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)。承銷(xiāo)團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷(xiāo)和參與承銷(xiāo)的證券公司組成。組成承銷(xiāo)團(tuán)發(fā)行股票有利于分散風(fēng)險(xiǎn)和提高工作效率。承銷(xiāo)團(tuán)中應(yīng)有一名主承銷(xiāo)商，如果承銷(xiāo)團(tuán)中有三家或三家以上的承銷(xiāo)商的，可以設(shè)一家副承銷(xiāo)商，來(lái)協(xié)助主承銷(xiāo)商組織承銷(xiāo)活動(dòng)；承銷(xiāo)團(tuán)中除主承銷(xiāo)商、副主承銷(xiāo)商以外的證券公司為分銷(xiāo)商。在實(shí)踐中，一般是公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行人先選擇主承銷(xiāo)商，再由主承銷(xiāo)商選擇其他券商籌組承銷(xiāo)團(tuán)。在此存在兩個(gè)合同，前者是股票發(fā)行承銷(xiāo)協(xié)議，后者是承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議。前者前面已講述過(guò)，不再贅述，而后者是主承銷(xiāo)商與承銷(xiāo)團(tuán)的其他成員之間簽訂的。
2．文書(shū)制作要點(diǎn)
承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議應(yīng)載明下列事項(xiàng)：
（1）當(dāng)事人的姓名、住所及法定代表人的姓名。在此要寫(xiě)明各當(dāng)事人的分類(lèi)，即主承銷(xiāo)商、副主承銷(xiāo)商（如有）及各分銷(xiāo)商。
（2）承銷(xiāo)股票的方式。即是采取包銷(xiāo)方式還是采取代銷(xiāo)方式，前者在其發(fā)行的股票未被全部認(rèn)購(gòu)的情況下包銷(xiāo)商應(yīng)全部自行購(gòu)人，后者則將股票退回發(fā)行人。
（3）承銷(xiāo)股票的種類(lèi)、數(shù)量、金額和發(fā)行價(jià)格。種類(lèi)是指A、B、H三種之一種；數(shù)量是指本次承銷(xiāo)所共需承銷(xiāo)的股票總數(shù)；金額要寫(xiě)明總金額及幣種；發(fā)行價(jià)格則是本次股票的銷(xiāo)售價(jià)格，一般為溢價(jià)發(fā)行。在此金額便等于發(fā)行價(jià)格乘以數(shù)量。
（4）包銷(xiāo)的具體公式。包銷(xiāo)過(guò)程中剩余金股票的認(rèn)購(gòu)方法，或代銷(xiāo)過(guò)程中剩余股票的退還方法。包銷(xiāo)的具體方式是指各承銷(xiāo)商以何種形式來(lái)對(duì)承銷(xiāo)期屆滿(mǎn)后的剩余金股票的認(rèn)購(gòu)，一般是由各分銷(xiāo)商按其承銷(xiāo)比例來(lái)認(rèn)購(gòu)剩余股票，并將有關(guān)款項(xiàng)一并匯入主承銷(xiāo)商指定的賬戶(hù)。代銷(xiāo)期屆滿(mǎn)后，剩余股票的退還方式應(yīng)有約定，以免出現(xiàn)糾紛。
（5）各承銷(xiāo)商的承銷(xiāo)份額。即主承銷(xiāo)商、副主承銷(xiāo)商（如有）和各分銷(xiāo)商所應(yīng)承銷(xiāo)本次發(fā)行股票的份額、具體股票數(shù)量，這些均應(yīng)一一列明。
（6）承銷(xiāo)組織工作的分工。主要是指為配合本次股票發(fā)行而應(yīng)做的宣傳、廣告等有關(guān)工作，一般是由主承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)，如有副主承銷(xiāo)商的話(huà)，也負(fù)責(zé)其中一部分。此外，主承銷(xiāo)商還負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)各分銷(xiāo)商本次承銷(xiāo)的工作。
（7）承銷(xiāo)期及起止日期。應(yīng)明確載明本次承銷(xiāo)的期限，此外，根據(jù)《證券法》的規(guī)定，此期限最長(zhǎng)不能超過(guò)90天。
（8）承銷(xiāo)付款的日期及方式。這里是指各承銷(xiāo)商在售出股票后所得款項(xiàng)及在包銷(xiāo)的情況下自行購(gòu)入剩余股票所應(yīng)支付的款項(xiàng)的支付時(shí)間和方式。一般情況下是各分銷(xiāo)商及副主承銷(xiāo)商（如有）在承銷(xiāo)期屆滿(mǎn)后幾日內(nèi)上述款項(xiàng)之和（實(shí)踐中還一般扣除承銷(xiāo)費(fèi)用）劃入主承銷(xiāo)商指定的賬戶(hù)。
（9）承銷(xiāo)繳款的日期及程序。是指各承銷(xiāo)商在承銷(xiāo)股票時(shí)，認(rèn)購(gòu)人繳款的有關(guān)程序及日期。
（10）承銷(xiāo)費(fèi)用的計(jì)算、支付公式和日期。承銷(xiāo)費(fèi)用的計(jì)算是按其承銷(xiāo)金額的一定比例來(lái)提取的，具體比例由當(dāng)事人自由協(xié)商，但不得超過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)限定的范圍。支付方式和日期是指上述承銷(xiāo)費(fèi)用何時(shí)以及如何交付給各承銷(xiāo)商，一般是各分銷(xiāo)商及副主承銷(xiāo)商（如有）在支付承銷(xiāo)股款時(shí)扣除。
（11）違約責(zé)任。在承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議中也應(yīng)明確規(guī)定違約責(zé)任，任何一方或幾方違反，應(yīng)對(duì)其他各方承擔(dān)違約責(zé)任。
（12）爭(zhēng)議的解決。是指在發(fā)生爭(zhēng)議后，應(yīng)采用何種方式來(lái)解決。此處的爭(zhēng)議包括對(duì)合同的解釋及執(zhí)行等。爭(zhēng)議解決的方式一般是仲裁或訴訟。
（13）其他事項(xiàng)。此處的其他事項(xiàng)有兩種，一種是當(dāng)事人自行約定的，另一種是中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的。后者由中國(guó)證監(jiān)會(huì)隨著實(shí)際管理的需要而進(jìn)行規(guī)定。
（二）格式
承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議可以參考以下格式：
承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議
本協(xié)議由下列各方在________市簽署：
甲方：主承銷(xiāo)商（________證券公司）
住所：________省________市________路________號(hào)
法定代表人：
乙方：副主承銷(xiāo)商（________證券公司）
住所：________省________市________路________號(hào)
法定代表人：
丙方分銷(xiāo)商（________證券公司）
住所：________省________市________路________號(hào)
法定代表人：
……
鑒于
1．甲方（即主承銷(xiāo)商）已于________年________月________日與________股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)發(fā)行人）簽署關(guān)于為發(fā)行人發(fā)行面值人民幣1．00元的A種股票________股的承銷(xiāo)協(xié)議；
2．甲、乙、丙……各方同意組成承銷(xiāo)團(tuán)，負(fù)責(zé)本次股票發(fā)行的有關(guān)事宜；
甲、乙、丙……各方經(jīng)過(guò)友好協(xié)商，根據(jù)我國(guó)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，在平等協(xié)商、公平合理的基礎(chǔ)上，為確定各方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，達(dá)成本承銷(xiāo)團(tuán)協(xié)議，以資共同遵守：
1．承銷(xiāo)股票的種類(lèi)、數(shù)量、金額及發(fā)行價(jià)格。
1.1 承銷(xiāo)股票的種類(lèi)
2．承銷(xiāo)的方式
3．承銷(xiāo)份額
4．承銷(xiāo)期及起止日期
5．承銷(xiāo)付款的日期及方式
6．承銷(xiāo)繳款的程序和日期
7．承銷(xiāo)費(fèi)用的計(jì)算、支付方式和日期
8．各方的權(quán)利義務(wù)
9．違約責(zé)任
10．爭(zhēng)議的解決
11．附則
甲方：××證券公司（蓋章）
法定代表人（或授權(quán)代表）（簽字）
乙方：××證券公司（蓋章）
法定代表人（或授權(quán)代表）（簽字）
丙方：××證券公司（蓋章）
法定代表人（或授權(quán)代表）（簽字）
……
________年________月________日
